La inflación emerge como un desafío clave para las inversiones en España, alterando el panorama financiero y las estrategias de ahorro.
El Impacto de la Inflación en el Mercado Financiero
La inflación, un fenómeno económico global, está afectando significativamente al mercado financiero español. Según un informe de Rand, una FinTech especializada en ahorro y patrimonio, se prevé que el crédito sea más caro y menos accesible en los próximos 24 meses. Esto se debe a las altas tasas de inflación, que se mantendrán elevadas hasta el fin de la guerra en Ucrania. Los bancos centrales, que han mantenido el precio del dinero invariado en sus últimas reuniones, podrían verse obligados a subir los tipos de interés para frenar el alza de los precios. Esta situación plantea un panorama desafiante para los nuevos préstamos, que serán más costosos y difíciles de obtener.
En este contexto, los españoles se enfrentan a un escenario en el que deben ser más cautelosos con sus finanzas personales. El informe de Rand sugiere que el ciudadano promedio deberá evitar endeudarse excesivamente y considerar cuidadosamente la capacidad de pago antes de solicitar préstamos. La inflación, al reducir el poder adquisitivo del dinero, hace que sea crucial planificar y gestionar las finanzas personales con una visión a largo plazo.
Estrategias de Inversión y Ahorro ante la Inflación
La inflación no solo afecta a los préstamos y créditos, sino también a la forma en que los individuos ahorran e invierten. En épocas de inflación elevada, ahorrar sin invertir podría llevar a una pérdida de poder adquisitivo, ya que el dinero en cuenta corriente no podrá comprar la misma cantidad de productos en el futuro. Por lo tanto, la inflación representa un reto para los inversores y gestores profesionales, afectando a diferentes vehículos de inversión. Por ejemplo, el aumento general de los precios puede repercutir en los beneficios de las empresas cotizadas, afectando al valor de sus títulos en el mercado.
El informe destaca que, en un entorno de inflación, es crucial considerar el tipo de interés real de las inversiones. Los instrumentos con cupón fijo o variable pueden verse afectados por el incremento del IPC, reduciendo el poder adquisitivo de los retornos obtenidos. En este caso, lo ideal es que el tipo de interés del bono adquirido supere cada año a la inflación, generando una plusvalía sobre la diferencia y manteniendo un margen de seguridad ante picos de inflación.
Recomendaciones para Proteger las Inversiones
Ante estos desafíos, Rand aconseja tener una formación financiera adecuada o contar con la ayuda de un asesor financiero autorizado para proteger las inversiones en tiempos de inflación. En el caso del sector inmobiliario, considerado un activo de inversión y refugio de valor por los españoles, se recomienda que la rentabilidad esperada del inmueble supere a la inflación para que la inversión tenga sentido. Además, la inflación puede hacer que las inversiones asociadas a planes de pensiones o seguros sean menos rentables, y que la cantidad atesorada para la jubilación no se ajuste a la tasa de inflación, reduciendo así el poder adquisitivo.
